南財(cái)理財(cái)通課題組 黃桂煊
榜單篩選條件：理財(cái)公司發(fā)行的投資周期在6-12個(gè)月（含）的公募混合類產(chǎn)品，同系列同投資周期產(chǎn)品保留一只。
本文榜單排名來(lái)自理財(cái)通AI全自動(dòng)化實(shí)時(shí)排名，如您對(duì)數(shù)據(jù)有疑問(wèn)，請(qǐng)?jiān)谖哪┞?lián)系助理進(jìn)一步核實(shí)。
本期，南財(cái)理財(cái)通課題組對(duì)理財(cái)公司發(fā)行的6-12個(gè)月（含）期限的公募混合類產(chǎn)品進(jìn)行分析，考察該期限產(chǎn)品近一年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。根據(jù)南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)，截至6月27日，理財(cái)公司符合統(tǒng)計(jì)要求的不同份額產(chǎn)品共計(jì)232只，近一年平均收益較低，為0.28%，平均最大回撤接近3%，為2.92%。
從機(jī)構(gòu)水平看，招銀理財(cái)平均收益率最高，為3.13%，平均最大回撤略超機(jī)構(gòu)平均值，為2.93%；浦銀理財(cái)平均最大回撤最低，為0.64%，同時(shí)其平均收益率也有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，排名第二位，為2.62%；寧銀理財(cái)平均收益率排名第三，但平均最大回撤已超10%，主要因?yàn)閷庛y理財(cái)有兩只混合類產(chǎn)品為中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品，其中“寧贏混合類碳中和開放式1號(hào)(最短持有1年)”產(chǎn)品凈值從去年6月到今年2月持續(xù)下挫，期間最大回撤達(dá)到14.55%。
從產(chǎn)品水平看，收益排名前十的產(chǎn)品以國(guó)股份行產(chǎn)品為主，來(lái)自招銀理財(cái)、中郵理財(cái)、中銀理財(cái)、寧銀理財(cái)、浦銀理財(cái)、光大理財(cái)和交銀理財(cái)。其中，招銀理財(cái)三款產(chǎn)品包攬榜單前三名，近一年收益率分別為7.07%、5.42%和4.73%。
分析來(lái)看，榜首產(chǎn)品定位為平衡混合型產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高，為四級(jí)，權(quán)益?zhèn)}位向上彈性較大，其余兩款產(chǎn)品定位為偏債混合類產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為三級(jí)，固收投資比例不低于60%。
從持倉(cāng)情況上，三款產(chǎn)品押寶的高股息資產(chǎn)和黃金資產(chǎn)近一年來(lái)表現(xiàn)亮眼，為產(chǎn)品的組合收益帶來(lái)了正向貢獻(xiàn)。如在黃金資產(chǎn)投資方面，排名第二、三名的“招智雙利(尊享)12個(gè)月持有期1號(hào)”和“招智睿和穩(wěn)健(安盈優(yōu)選)360天持有1號(hào)V款”2024年一季度末第二大持倉(cāng)資產(chǎn)均為黃金ETF，占產(chǎn)品凈資產(chǎn)比例分別為3.75%和2.74%，榜首產(chǎn)品第二大持倉(cāng)資產(chǎn)為黃金ETF基金，占比達(dá)到4.32%，而過(guò)去一年黃金AU9999漲幅達(dá)到22.99%。
在產(chǎn)品收益表現(xiàn)亮眼的同時(shí)，招銀理財(cái)也乘勝追擊提高產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模上限、增設(shè)直銷渠道。根據(jù)南財(cái)理財(cái)通課題組統(tǒng)計(jì)，“招智睿和穩(wěn)健(安盈優(yōu)選)360天持有1號(hào)”2024年以來(lái)對(duì)發(fā)行規(guī)模上限進(jìn)行了3次上調(diào)，最新一次上調(diào)公告發(fā)布于7月1日，計(jì)劃于7月3日從180億元上調(diào)至200億元。截至2024年一季度末，產(chǎn)品最新資產(chǎn)規(guī)模為122.97億元。
此外，“招智睿和穩(wěn)健(安盈優(yōu)選)360天持有1號(hào)”和“招智雙利(尊享)12個(gè)月持有期1號(hào)”兩款產(chǎn)品也在6月26日公告增設(shè)招銀理財(cái)直銷渠道，同時(shí)面向招銀理財(cái)直銷客戶專屬新增X份額。
不過(guò)，經(jīng)課題組查閱，目前招銀理財(cái)僅開設(shè)了直銷柜臺(tái)，其直銷APP雖在ios系統(tǒng)上線，但APP產(chǎn)品板塊顯示“暫無(wú)內(nèi)容”，無(wú)任何產(chǎn)品供展示及購(gòu)買。課題組認(rèn)為，理財(cái)公司直銷渠道建設(shè)成本、運(yùn)營(yíng)成本和資金成本巨大，目前仍處在初期探索階段配資官網(wǎng)，離真正意義上的直銷還有很長(zhǎng)的路要走。
文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表炒股配資公司觀點(diǎn)
