作者：呂澤強(qiáng)在線炒股
東莞證券股權(quán)交易迎來實(shí)質(zhì)進(jìn)展。
7月26日盤后，錦龍股份（000712.SZ）發(fā)布公告，其持有的東莞證券20%股權(quán)將在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正式掛牌，掛牌參考底價(jià)為22.72億元。若交易成功，將改善錦龍股份的財(cái)務(wù)狀況。
近日，錦龍股份的股價(jià)如坐上過山車。7月22日至7月26日，5個(gè)交易日錦龍股份摘下4個(gè)漲停板，也吃了1個(gè)跌停板，不過區(qū)間漲幅高達(dá)31.81%，為51家上市券商中（包含母公司上市）最高。
公告后的第一個(gè)交易日（7月29日），錦龍股份股價(jià)收漲2.58%，單日漲幅仍為51家上市券商中（包含母公司上市）最高，當(dāng)天共有40只券商股收跌。
早在今年1 月 ，錦龍股份持有的全部東莞證券股權(quán)（占東莞證券總股本的40%）就在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行預(yù)掛牌；3月，錦龍股份與東莞金控的全資子公司東莞金控資本，就其中東莞證券20%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓達(dá)成初步意向。
若東莞金控資本成功拿下該部分股權(quán)，東莞金控將直接和間接控制東莞證券55.40%的股份。
7月29日，時(shí)代財(cái)經(jīng)從接近該股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目人士處獲悉，東莞金控資本將參與這次掛牌交易。
不過，東莞證券相關(guān)人士告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，意向備忘錄不具有約束力，所以本次交易沒有實(shí)質(zhì)的收購人。
對(duì)此，東莞金控方面表示，目前不方便回復(fù)相關(guān)信息。
時(shí)代財(cái)經(jīng)也就該交易聯(lián)系錦龍股份，截至發(fā)稿日對(duì)方未有回復(fù)。
圖片來源：圖蟲創(chuàng)意
東莞證券或?qū)⒂毓晒蓶|
錦龍股份7月26日的公告表示，董事會(huì)同意公司通過上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所以公開掛牌方式轉(zhuǎn)讓持有的東莞證券 20%股份。
公告稱，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2023年12月31日，按照市場(chǎng)法評(píng)估東莞證券股東全部權(quán)益的評(píng)估值為113.90億元，據(jù)此計(jì)算錦龍股份持有的東莞證券20%股份的評(píng)估值為22.78億元，較賬面價(jià)值18.23億元增值4.55億元，增值率24.98%。
不過，在扣除20%東莞證券股份對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金分紅6000萬元后，結(jié)合在長(zhǎng)期股權(quán)投資核算的東莞證券股份的賬面價(jià)值，同時(shí)考慮持有東莞證券股份的時(shí)間等因素，錦龍股份確定本次公開掛牌的參考底價(jià)為22.72億元。
錦龍股份表示，最終交易價(jià)格以上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌結(jié)果為準(zhǔn)，且交易對(duì)方需以現(xiàn)金方式支付交易價(jià)款。
本次交易的意向收購者在錦龍股份此前的多個(gè)公告中均有提及。
今年1 月 19日，錦龍股份持有的東莞證券40%股份在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所預(yù)掛牌。
預(yù)掛牌不久后，意向收購者就出現(xiàn)了。3月30日錦龍股份公告，與東莞金融控股集團(tuán)有限公司（全文簡(jiǎn)稱“東莞金控”）的全資子公司——東莞金控資本投資有限公司（全文簡(jiǎn)稱“東莞金控資本”），就東莞金控資本有意收購錦龍股份持有的東莞證券20%股份事宜達(dá)成了初步意向，并簽訂了無約束力的交易備忘錄。
6月29日，錦龍股份稱，其仍須就標(biāo)的股份交易相關(guān)事項(xiàng)繼續(xù)與東莞金控資本進(jìn)行談判協(xié)商，相關(guān)的盡職調(diào)查、審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成。
上述接近該股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的人士告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，“東莞金控資本將參與這次掛牌交易，簽備忘錄只是商業(yè)行為，但該走的程序還是得走。等錦龍股份交齊材料后將進(jìn)行正式掛牌，預(yù)計(jì)大概一周時(shí)間?！?/p>
對(duì)此，東莞證券相關(guān)人士向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，雖然跟意向收購者簽了備忘錄，但沒有法律約束力，所以本次掛牌并沒有實(shí)質(zhì)的收購人，后續(xù)情況以公告為準(zhǔn)。
而東莞金控方面告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，該交易相關(guān)的信息目前不方便回復(fù)。
此次掛牌交易若成交或?qū)⒏淖儢|莞證券的股權(quán)結(jié)構(gòu)。
東莞證券招股書顯示，東莞市國(guó)資委控制的三名國(guó)資股東合計(jì)持有公司55.40%的股權(quán)，能夠?qū)|莞證券的股東大會(huì)決議產(chǎn)生決定性影響；三名國(guó)資股東均無法單獨(dú)通過行使股東表決權(quán)控制股東大會(huì)。因此，公司不存在控股股東。
據(jù)錦龍股份此次掛牌公告，東莞金控和東莞金控資本合計(jì)持有東莞證券35.4%的股份。若此次東莞金控資本成功拿下20%的股份，東莞金控直接和間接的持股比例將上升至55.40%，或?qū)⒊蔀闁|莞證券的控股股東。
據(jù)東莞金控官網(wǎng)信息，其致力于打造全牌照的金融控股集團(tuán)，旗下傳統(tǒng)金融板塊業(yè)務(wù)覆蓋銀行、信托、期貨、證券、資產(chǎn)管理等。目前持有東莞銀行、東莞證券、東莞信托、華聯(lián)期貨等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)類型股權(quán)。
“賣子回血”？
對(duì)于轉(zhuǎn)讓東莞證券的原因，錦龍股份在公告中稱，“目前公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較重。受國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)下行等因素影響，近年來公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑并出現(xiàn)虧損。通過本次交易，公司將取得一定規(guī)模的回籠資金，用于償還公司部分債務(wù)后，可以降低公司負(fù)債、優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，有利于改善公司現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)狀況，提升公司盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。”
據(jù)錦龍股份財(cái)報(bào)，2023 年年末，錦龍股份（不含子公司）的未受限貨幣資金余額為21.57萬元，長(zhǎng)期和短期借款余額合計(jì)為55.98億元，其中短期借款和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款合計(jì)本金余額為42.57億元。
今年一季度末，錦龍股份的長(zhǎng)期和短期借款余額合計(jì)增至 56.33億元，資產(chǎn)負(fù)債率也從2023年年末的77.17%增至79.30%。
6月29日，東莞證券正式恢復(fù)上市審核，其IPO項(xiàng)目今年年初曾因財(cái)務(wù)信息失效而中止。
但就業(yè)績(jī)來看，2024年上半年在線炒股東莞證券的表現(xiàn)并不如上年同期。據(jù)錦龍股份公布的東莞證券2024年上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（未經(jīng)審計(jì)），東莞證券今年上半年的凈利潤(rùn)為2.98億元，相比上年同期的3.67億元下滑了18.80%。
東莞證券在更新后的招股書中表示，2024年上半年，受項(xiàng)目數(shù)量及募資規(guī)模減少影響，公司預(yù)計(jì)投資銀行手續(xù)費(fèi)凈收入較上年同期有所下降；同時(shí)，受A股市場(chǎng)震蕩影響，公司預(yù)計(jì)確認(rèn)的投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)損益較上年同期有所下降。
文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表炒股配資公司觀點(diǎn)
