8月9日晚配資炒股網(wǎng)址，“券茅”東方財(cái)富披露半年報(bào)，這也是券業(yè)首家披露半年報(bào)的公司。
今年上半年，東方財(cái)富業(yè)績(jī)穩(wěn)健，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入49.45億元，同比下降14%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)40.56億元，同比下降4%。各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，自營(yíng)固收業(yè)務(wù)收益同比大幅提升，帶動(dòng)投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)收益增長(zhǎng)亮眼。
記者注意到，截至目前已有20家券商披露上半年業(yè)績(jī)預(yù)告/快報(bào)，近四成凈利實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，投行收入下滑成不少券商業(yè)績(jī)下滑的重要因素，而自營(yíng)則仍是業(yè)績(jī)支撐。分析師認(rèn)為，隨著未來市場(chǎng)情緒逐漸改善，疊加2023下半年低基數(shù)影響，券商板塊下半年業(yè)績(jī)有望邊際改善。
業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健
8月9日晚間，東方財(cái)富發(fā)布2024年半年報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入49.45億元，同比下降14%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)40.56億元，同比下降4%。此外，受益于證券自營(yíng)固定收益業(yè)務(wù)收益同比大幅提升，公司實(shí)現(xiàn)投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)收益（不包含在營(yíng)業(yè)總收入中）16.39億元，同比增長(zhǎng)42.14%。
今年上半年，資本市場(chǎng)整體震蕩調(diào)整，日均成交額同比下降8.48%，對(duì)證券基金行業(yè)的盈利能力及盈利穩(wěn)定性造成一定影響。面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)仍相對(duì)穩(wěn)健，東方財(cái)富證券的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額同比穩(wěn)步提升，天天基金實(shí)現(xiàn)基金銷售額同比增長(zhǎng)4.4%。
值得一提的是，在推動(dòng)證券經(jīng)紀(jì)、基金銷售等優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展的同時(shí)，東方財(cái)富持續(xù)強(qiáng)化投資管理能力，公司證券自營(yíng)投資業(yè)務(wù)也有新亮點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，東方財(cái)富實(shí)現(xiàn)投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)收益合計(jì)16.39億元，同比增長(zhǎng)42.14%。整體而言，公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的投資風(fēng)格較為穩(wěn)健。固定收益業(yè)務(wù)在夯實(shí)投資配置能力的基礎(chǔ)上，加速非方向性交易與做市服務(wù)的發(fā)展，提升穩(wěn)健盈利能力。
此外，2024年上半年，東方財(cái)富證券在銀行間債券現(xiàn)券交易量同比增長(zhǎng)110%，交易活躍度顯著提升，有效把握了市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)。據(jù)了解，作為銀行間市場(chǎng)綜合做市商，東方財(cái)富證券在債券市場(chǎng)交易服務(wù)能力建設(shè)、客戶渠道拓展和金融科技賦能等方面重點(diǎn)投入資源。
科技創(chuàng)新持續(xù)突破
在金融科技方面，東方財(cái)富也持續(xù)加大研發(fā)投入。2024年上半年研發(fā)投入5.56億元，同比增長(zhǎng)9.85%，占營(yíng)業(yè)總收入的11.2%，較去年同期提升了2.44個(gè)百分點(diǎn)。
今年以來，東方財(cái)富持續(xù)深化AI布局，公司自主研發(fā)的“妙想”金融大模型在技術(shù)能力水平、產(chǎn)品應(yīng)用效果等方面均取得新的突破。一方面，公司緊跟技術(shù)前沿，不斷推動(dòng)模型能力迭代升級(jí)。報(bào)告期內(nèi)，公司在多模態(tài)衍生、金融智能體構(gòu)建等方面均取得積極進(jìn)展。
另一方面，公司堅(jiān)定應(yīng)用導(dǎo)向，持續(xù)深化AI賦能金融場(chǎng)景。2024年6月，東方財(cái)富“妙想”大模型攜手Choice數(shù)據(jù)推出下一代智能金融終端，圍繞搜索、問答、識(shí)別、總結(jié)、分析、聯(lián)想等典型信息處理場(chǎng)景，整合構(gòu)建智能化的解決方案，為用戶帶來更加優(yōu)質(zhì)高效的投研體驗(yàn)。
真金白銀回報(bào)股東
今年以來，上市公司積極踐行“以投資者為本”的發(fā)展理念，著力推動(dòng)“質(zhì)量回報(bào)雙提升”，通過股份回購的方式切實(shí)回報(bào)股東，據(jù)報(bào)道，今年以來已有逾1800家A股上市公司實(shí)施股份回購，年內(nèi)回購金額約1220億元。
東方財(cái)富自2023年8月起回購公司股份，截至2024年2月26日，公司已完成股份回購，累計(jì)回購近10億元，回購金額在已實(shí)施股份回購的上市公司中居前。報(bào)告期內(nèi)，經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，公司已將回購股份全部注銷，并已經(jīng)減少公司注冊(cè)資本。
東方財(cái)富表示，公司將繼續(xù)堅(jiān)持“以投資者為本”，持續(xù)加強(qiáng)公司治理，積極踐行社會(huì)責(zé)任，不斷優(yōu)化股東回報(bào)機(jī)制，深入推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展。
自營(yíng)仍是券商業(yè)績(jī)支撐
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前券商板塊共有20家公司披露了今年上半年的業(yè)績(jī)預(yù)告/業(yè)績(jī)快報(bào)情況。共有4家券商預(yù)告今年上半年凈利潤(rùn)或?qū)⒊?0億元。整體來看，投行收入下滑成為不少券商業(yè)績(jī)下滑的重要因素，資管業(yè)務(wù)相對(duì)穩(wěn)健，而經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有所承壓，自營(yíng)業(yè)務(wù)成為券商上半年業(yè)績(jī)分化的勝負(fù)手。
其中，暫列第一的是東方證券，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)21.11億元，較上年同期增加11.05%。東方證券表示，業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因是公司固定收益投資等業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)和信用減值損失同比減少所致。
光大證券以13.91億元的凈利潤(rùn)暫列第二，國(guó)元證券以10億元凈利潤(rùn)跟隨其后。此外，海通證券預(yù)計(jì)今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利約9.19億元到11.67億元，同比減少69.53%到76.00%。海通證券表示，凈利下滑主要因市場(chǎng)行情波動(dòng)，投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益減少；股權(quán)融資規(guī)模下降，投行業(yè)務(wù)收入減少。
展望后市，財(cái)信證券非銀分析師認(rèn)為，隨著政策面釋放積極信號(hào)，穩(wěn)定資本市場(chǎng)相關(guān)政策有望進(jìn)一步推出。隨著未來市場(chǎng)情緒逐漸改善，市場(chǎng)活躍度逐步回升，疊加2023下半年低基數(shù)影響，券商板塊下半年業(yè)績(jī)有望邊際改善。目前券商板塊估值仍相對(duì)較低，建議關(guān)注市場(chǎng)環(huán)境邊際向好及券商板塊業(yè)績(jī)修復(fù)預(yù)期下的投資機(jī)會(huì)。
校對(duì)：冉燕青???????配資炒股網(wǎng)址
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