近日，非上市險(xiǎn)企陸續(xù)披露2季度償付能力報(bào)告。記者統(tǒng)計(jì)，壽險(xiǎn)公司中有4家償付能力不達(dá)標(biāo)，分別為華匯人壽保險(xiǎn)股份有限公司官網(wǎng)、北大方正人壽保險(xiǎn)有限公司、三峽人壽保險(xiǎn)股份有限公司以及合眾人壽保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“合眾人壽”）。
其中，合眾人壽2024年2季度償付能力季度報(bào)告顯示，2023年第4季度、2024年第1季度合眾人壽償付能力風(fēng)險(xiǎn)綜合評級均為C類。
2020年以來，合眾人壽的經(jīng)營狀況和償付能力雙雙遭遇“滑鐵盧”。2021-2023年，合眾人壽連續(xù)三年虧損，合計(jì)超37億元。其中，2022年凈虧損金額超過20億元。此外，2020年4季度以來，合眾人壽償付能力風(fēng)險(xiǎn)綜合評級均為C類，連續(xù)14個(gè)季度償付能力不達(dá)標(biāo)。
一位曾在券商研究所擔(dān)任非銀分析師的人士告訴記者，風(fēng)險(xiǎn)綜合評級通常要綜合評估一家險(xiǎn)企的操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等多方面因素。記者就此聯(lián)系合眾人壽，截至發(fā)稿暫未與對方取得聯(lián)系。
3年合計(jì)虧損超37億
合眾人壽成立于2005年，如今已發(fā)展成為一家擁有27家省級分公司、600余家分支機(jī)構(gòu)、近2000億元總資產(chǎn)的全國性保險(xiǎn)公司。合眾人壽旗下投資有合眾財(cái)險(xiǎn)、合眾資產(chǎn)、合眾優(yōu)年、盛世合眾等公司，服務(wù)涵蓋保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、養(yǎng)老等多領(lǐng)域。
2020年4季度之前，合眾人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評級為B類。自2020年4季度起，合眾人壽連續(xù)14個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評級為C類。2024年2季度，合眾人壽核心償付能力充足率為102.78%，較上季度上升11.21個(gè)百分點(diǎn)；綜合償付能力充足率為177.03%，較上季度上升8.76個(gè)百分點(diǎn)。
對于核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率提升，合眾人壽解釋稱，主要是由于實(shí)際資本和最低資本的影響。
根據(jù)原銀保監(jiān)會發(fā)布的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，險(xiǎn)企償付能力達(dá)標(biāo)需同時(shí)滿足核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%且風(fēng)險(xiǎn)綜合評級水平在B類及以上三個(gè)條件。這意味著，合眾人壽已經(jīng)連續(xù)14個(gè)季度償付能力不達(dá)標(biāo)。
合眾人壽在公告中表示，償付能力風(fēng)險(xiǎn)綜合評級為C類的主要原因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)較大所致。針對該類問題，按照既定的整改方案，公司將逐步推進(jìn)相關(guān)整改工作。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)存在問題以及外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。
在風(fēng)險(xiǎn)綜合評級下調(diào)為C類之后，合眾人壽經(jīng)營情況也不容樂觀。2021年，合眾人壽凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，當(dāng)年凈虧損達(dá)5.24億元。此后，合眾人壽持續(xù)虧損，2022年、2023年的凈虧損金額分別為20.20億元、11.92億元。2021至2023年，合眾人壽合計(jì)虧損達(dá)37.36億元。
今年以來，合眾人壽的經(jīng)營數(shù)據(jù)有所好轉(zhuǎn)，1季度凈虧損仍為0.68億元，但2季度實(shí)現(xiàn)凈利潤2.78億元。整體來看，今年上半年，合眾人壽的凈利潤為2.11億元。
從薪酬水平來看，根據(jù)合眾人壽披露，2022年該公司薪酬在500萬至1000萬元的有1名董事；薪酬在100萬至500萬元的有2名董事、6名高管；最高年度薪酬為953.85萬元。2023年，合眾人壽薪酬在300萬元以上的有1名董事、1名高管；薪酬在100萬至300萬元的有2名董事、5名高管。2023年，合眾人壽沒有披露最高年度薪酬。
背后浮現(xiàn)地產(chǎn)富豪
合眾人壽披露，該公司目前共有6家股東，第一大股東為中發(fā)實(shí)業(yè)，持股比例為46.06%；其他股東包括斯邁特投資有限責(zé)任公司、西藏德凡企業(yè)管理有限公司、西藏楚漢經(jīng)貿(mào)有限公司、西藏天信杰科技有限公司以及太陽生命保險(xiǎn)株式會社，持股比例分別為18.48%、13.87%、13.86%、4.43%和3.31%。
股權(quán)穿透之后，合眾人壽董事長戴浩正是中發(fā)實(shí)業(yè)的實(shí)際控制人。中發(fā)實(shí)業(yè)成立于1997年，總部設(shè)于首都北京，業(yè)務(wù)涵蓋“銀行保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、健康養(yǎng)老”三大核心版塊。截至2018年末，中發(fā)實(shí)業(yè)總資產(chǎn)逾千億元，員工11萬余人，旗下?lián)碛泻媳娙藟?、永泰地產(chǎn)等超過50家企業(yè)。
記者發(fā)現(xiàn)，戴浩在金融領(lǐng)域的布局不止于此，他還同時(shí)擔(dān)任億聯(lián)銀行董事長。億聯(lián)銀行是四家獲準(zhǔn)在全國范圍內(nèi)開展線上存、貸款業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)銀行之一，也是東北首家民營銀行。
億聯(lián)銀行于2017年5月由中發(fā)金控投資管理有限公司（下稱“中發(fā)金控”）、吉林三快科技有限公司等7家知名民營企業(yè)在長春發(fā)起成立。中發(fā)金控持有億聯(lián)銀行30%的股權(quán)，為億聯(lián)銀行第一大股東。根據(jù)瑞眾人壽披露，中發(fā)金控的實(shí)際控制人為戴浩。
1964年出生的戴浩現(xiàn)年60歲。1994年，戴浩從哈爾濱市工商局辭職之后，先后創(chuàng)辦哈爾濱中大城市信用社和哈爾濱金福典當(dāng)行。1995年，戴浩進(jìn)軍房地產(chǎn)行業(yè)，憑借香山腳下的一個(gè)城鎮(zhèn)改造項(xiàng)目，迅速發(fā)展壯大。2000年之后，戴浩逐步進(jìn)入金融行業(yè)，合眾人壽正是在這一時(shí)期成立。
戴浩旗下資產(chǎn)橫跨金融、地產(chǎn)、醫(yī)藥、物業(yè)四大板塊。2019年10月10日正規(guī)實(shí)盤配資門戶網(wǎng)，戴浩以55億元位列《2019年胡潤百富榜》第747位。2020年5月12日，戴浩以77.6億元位列《2020新財(cái)富500富人榜》第405位。
文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表炒股配資公司觀點(diǎn)
